Словарь

Точность следования

Точность следования — это показатель, который отражает, насколько доходность на счете подписчика отличается от доходности счета стратегии. Он рассчитывается на основе фактической доходности счета стратегии и подключенных к ней подписчиков. Значение отображается в % от доходности стратегии.

Как использовать показатель

Показатель рассчитывается на основе исторических данных и используется как ориентир для пользователей сервиса. Чем выше показатель, тем ближе результат подписчика к результату счета стратегии.

Как рассчитывается точность следования

В расчет включаются только подписчики, которые были подключены к стратегии полный календарный месяц . Доходность их счетов за последние 30 дней сравнивается с доходностью счета стратегии за тот же период.

В базовом сценарии точность следования рассчитывается по формуле:

доходность подписчика × 100 / доходность счета стратегии

Исключения и специальные случаи

1. Доходность стратегии равна 0%

Значение считается равным 0. Это необходимо для защиты от деления на ноль.

2. Доходности в диапазоне от -5% до +5%

Если доходность счета стратегии и доходность подписчика находятся в диапазоне от -5% до +5% включительно, используются специальные формулы.

Если обе доходности отрицательные:

(100+ доходность подписчика) * 100 / (100 + доходность по счету стратегии)

В остальных случаях:

(10 + доходность подписчика) × 100 / (10 + доходность по счету стратегии)

3. Обе доходности отрицательные

(100+ доходность подписчика) * 100 / (100 + доходность по счету стратегии)

4. Доходность стратегии положительная, а доходность подписчика отрицательная

(100 + доходность подписчика) × 100 / (100 + доходность по счету стратегии)

5. Доходность стратегии отрицательная, а доходность подписчика положительная

(100 + доходность подписчика) × 100 / (100 + доходность по счету стратегии)

Зачем в формулах используются 10 и 100

Добавление фиксированных значений 10 или 100 помогает снизить влияние небольших колебаний доходности, избежать резких искажений результата и сделать показатель более устойчивым. Это особенно важно, когда доходность близка к нулю или находится в зоне сильных просадок.

Когда показатель может не рассчитываться

Точность следования может не рассчитываться:

• если у стратегии нет подписчиков, подключенных в течение всех 30 дней до даты расчета

• если все подключенные счета попадают под критерии исключения из расчета

Исключения из расчетов

Из расчета исключаются аномальные, почти нулевые и слишком сильно расходящиеся между собой доходности подписчика и счета стратегии. Это позволяет рассчитывать показатель только по сопоставимым и репрезентативным данным.

Из итогового расчета исключаются:

1. Счета с рассчитанным показателем меньше 0 или больше 100

2. Счета, по которым были самостоятельные сделки в рамках отчетного месяца

3. Счета, у которых стоимость чистых активов (СЧА) на конец месяца меньше 90% от минимальной суммы подключения к стратегии

4. Счета, у которых СЧА на момент подключения была меньше 90% от минимальной суммы подключения к стратегии

ИТА (Индекс Торговой Активности)

Индекс, который позволяет охарактеризовать интенсивность торговли ведущего по стратегии одним инструментом. ИТА является усредненным за месяц значением дневного количества исполненных торговых поручений, приходящихся на самый часто используемый в торговле автора инструмент. Таким образом, если по стратегии было 333 исполненных заявок за крайние 30 дней, 300 по инструменту A, 30 по инструменту B и 3 по инструменту C, то ИТАa будет равно 10, ИТАb – 1, ИТАс – 0,1, а общее ИТА по стратегии будет равно максимальному из ИТА по каждому из проторгованных за месяц инструментов, то есть 10. Показатель ИТА отображается на странице стратегии и в разделе «Анализ». ИТА используется, в первую очередь, для распределения участников в рейтинге между группами "Инвесторы" и "Спекулянты". Деление на группы весьма условное. Значение ИТА выделяется различными цветами:

• «Зеленая» зона при ИТА не более 1
• «Оранжевая» зона при ИТА более 1 и менее 10
• «Красная» зона при ИТА не менее 10

Высокое значение показателя ИТА может существенно повлиять на различие доходностей подписчика и стратегии из-за накапливающегося проскальзывания.

Индекс Финам Автоследование

Индекс Финам Автоследование — это средняя доходность, рассчитанная по всем стратегиям с подписчиками на платформе. Значение индекса обновляется ежедневно и наглядно демонстрирует эффективность сервиса Автоследование в любой момент времени. Стратегия автоследования — это портфель ценных бумаг, которым управляет опытный трейдер на свои деньги. Начинающие инвесторы подписываются на стратегию, и сделки автора автоматически повторяются на счетах подписчиков.

Проверенные стратегии

Стратегии проверенных и верифицированных авторов, которые соблюдают все правила платформы Финам Автоследование, участвуют в различных маркетинговых мероприятиях компании Финам по популяризации сервиса Финам Автоследование и поддерживают информационно своих подписчиков.

Рекомендованные стратегии

Cтратегии, которые в условиях актуальной рыночной конъюнктуры администрация сервиса считает наиболее подходящими для подключения в текущий момент и авторы которых придерживаются всех правил платформы и поддерживают общение со своими подписчиками. Список рекомендованных стратегий меняется динамически с течением времени. Исчезновение стратегии из списка рекомендованных не следует воспринимать как сигнал для переключения с выбранной стратегии на новую.

Частота сделок

Усредненное количество сделок за период существования стратегии (в днях). Полученное значение преобразуется в текстовый формат частоты сделок.

• 0 - очень редкие
• От 0.61 до 9999 – ежедневные
• От 0.2 до 0.6 – еженедельные
• От 0.03 до 0.19 – ежемесячные
• Все остальные значения - очень редкие

Минимальная сумма

Сумма, которой будет достаточно для открытия всех позиций в рамках стратегии хотя бы на один лот. Минимальная сумма определяется автором стратегии (для каждой стратегии отдельно) и может быть изменена в зависимости от текущей рыночной конъюнктуры либо на основании результатов расчёта согласно методике оценки минимальной суммы. Алгоритм расчёта представлен в Правилах сервиса.

В случае если сумма денежных средств на счёте, подключенном к стратегии, менее минимальной суммы, определенной автором стратегии для подключения сервиса Финам Автоследование и корректного повторения позиции у подписчиков стратегии, Администрация оставляет за собой право отключить указанный счёт от сервиса Финам Автоследование.

В случае если автор систематически занижает указанную минимальную сумму для своего стиля торговли в рамках конкретной стратегии, то администрация проекта оставляет за собой право временно заблокировать возможность подключения сервиса Финам Автоследование по этой стратегии.

СЧА

СЧА – стоимость чистых активов на Клиентском счете, определенная по состоянию на соответствующий день по правилам, предусмотренным Порядком расчета стоимости чистых активов на Клиентском счете (Приложение № 13 к Регламенту).

Емкость стратегии

Максимально возможный размер портфелей инвесторов, следующих за стратегией.

CVaR

CVaR (от англ. Conditional Value at Risk) — условная стоимость под риском, показатель ожидаемого дефицита (потерь). При этом показатель CVaR рассчитывается путем взятия средневзвешенного значения «экстремальных» убытков в хвосте распределения возможных прибылей, превышающих точку отсечения значения, подверженного риску (VaR). Алгоритм расчета представлен здесь.

Прогнозируемая просадка

Прогнозируемая просадка – показатель, который в процентах отображает возможные потери, которые могут произойти в течении любых 10 торговых дней, следующих друг за другом. С вероятностью 95% вы не получите убыток более указанного в параметре «Прогнозируемая просадка» в рамках любых 10 торговых дней по стратегии. Этот параметр не отображает максимальную возможную или историческую просадку по стратегии и может менять свое значение.