Максимальная просадка

Определение размера максимальной исторической просадки по стратегии на основании графика доходности

Максимальная просадка (в %) (не путать с прогнозируемой просадкой) – максимальная разница в процентах между последовательными локальным максимумом (или начальной точкой) и лежащим за ним локальным минимумом (или последней точкой) кривой доходности. Этот параметр, вместе с параметром доходности стратегии, позволяет более качественно оценить работу стратегии. Максимальная просадка основана на результатах торговой активности автора. Данный показатель не гарантирует, что в будущем просадка не превысит указанное значение.

Для расчета максимальной просадки по данным графика доходности по стратегии необходимо определить прошедшие периоды самых крупных относительных падений на графике, взять значения доходностей в крайних точках этих периодов (локальный максимум и минимум) и прибавить к ним 100%. После этого необходимо посчитать разницу в процентах между значением доходности в конечной точке (минимумом) и в начальной точке (максимумом) и поделить на значение доходности в начальной точке (максимуме) по каждому периоду, после чего полученную долю перевести снова в проценты. Период с максимальным результатом и будет периодом максимальной просадки.

Это простой способ понять, сколько максимум можно было бы потерять в % за весь период существования стратегии. Представьте, что вы купили активы, и они сначала выросли в цене до самого высокого уровня, а потом упали до самого низкого. Максимальная просадка — это разница между этими двумя точками, показанная в процентах. Данный показатель не гарантирует, что в будущем не будет более сильной просадки.